投资目的

通过合理的资产选择，在有效控制风险和保持较高流动性的前提下，为投资者提供资金的流动性储备，进一步优化现金管理，并力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。

投资理念

本基金采取主动式投资管理策略，积极追求类属资产与个券品种的合理选择与 配置。在严格控制风险的前提下，实现投资组合的高变现力与稳健收益，满足 投资者对高流动性、低风险金融资产的需求。

投资范围

现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在三百九十七天以内 （含三百九十七天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内 （含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的 货币市场工具。

业绩比较基准

6个月定期存款利率（税后）。鉴于本基金产品自身及目标市场定位，特制订此业绩比较基准。当法律法规发生变化或市场有更加适合的业绩比较基准时，基金管理人有权对此基准进行调整，并提前三个工作日在至少一种指定媒体上公告。为使本基金业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性，自2008年6月1日起，本基金业绩比较基准变更为同期七天通知存款利率（税后）。

风险收益特征

投资组合的平均剩余期限控制在 120 天 以内；属于风险低、流动性强、预期收益率稳健的基金产品。

投资策略

利率预期策略 ： 根据对国内外经济形势的预测，重点关注利率趋势变化，全面分析物价水平 变化趋势、债券政策趋势、货币政策与财政政策等因素，研判市场投资环境的变化趋势，从 而做出各类资产配置的决策。
估值策略 ：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，确定价格中枢 的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合，合理 选择不同市场中有投资价值的券种，并根据投资环境的变化相机调整。
剩余期限管理 ：根据未来利率变化预期，以剩余期限和收益率变化评估为核心，通过剩余期限管理，合理配置投资品种。在预期利率下降时加大剩余期限，在预期利率上升时缩小剩余期限。
流动性管理 ：由于货币市场基金高流动性的特性，会采用持续性投资的方法，将回购/债券到期日进行均衡等量配置，确保基金资产的整体变现能力。

风险管理机制

投资风险控制 ： 本基金在实际运作过程中，将充分强调研究支持决策，在全面审慎研究基础上，制定针对基金特征的研究计划和研究内容。这种措施会对于减少投资失误、降低资产配置比例失 当和单一投资品种的选择风险具有非常重要的作用。
利率风险控制 ：货币市场的波动受国家宏观经济和货币政策的影响较大，本基金将立足深入 的宏观经济政策及其相关风险研究，特别是政策风险研究和利率风险研究，充分利用利率预 期策略。
流动性风险控制 ：本基金会将风险管理执行在投资策略中，将资产配置于不同市场、不同品 种，着眼于投资全过程进行管理。同时，紧密关注市场投资环境的改变，通过量化指标（如 设定变现率）来进行流动性管理。

风险管理工具

利用本基金风险控制与绩效评估系统，根据组合及个券风险，主要风险控制指标包括组合的流动性风险度量、债券组合的利率风险度量、波动度的风险度量、个券信用等级、业绩评价等。