法定名称	上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金
	基金简称	上投阿尔法
	基金代码	377010

	基金类型	契约型开放式
	基金经理	王孝德 许运凯 吴鹏
	风险等级	较高风险
	适宜客户类型	积极型　　　稳健型
	基金管理人	上投摩根基金管理有限公司
	基金托管人	中国建设银行股份有限公司
	认购费用	本基金采取金额认购方式，认购费率最高不超过认购金额的1.2%　　 查看申购费率
	基金发行币种	人民币
	发行日期	2005年9月14日起至2005年9月29
	投资目标	本基金采用哑铃式投资技术 (Barbell Approach)，同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。
	投资理念	实践表明，价值投资（ Value Strategies）和成长投资（Growth Strategies）在不同的市场环境中都存在各自发展周期，并呈现出一定的适应性。本基金将价值投资和成长投资有机结合，以均衡资产混合策略建立动力资产组合，努力克服单一风格投资所带来的局限性，并争取长期获得主动投资的超额收益。
	投资范围	本基金的投资范围为股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的 A股，债券投资的主要品种包括国债、金融债、企业债、可转换债券等，货币市场工具包括短期票据、回购、银行存款以及一年以内（含一年）的国债、金融债、企业债等。在正常情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60－95%，其它为5－40%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。
	投资策略	本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作的“ Dynamic Fund”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。
	业绩比较基准	新华富时 A全指×80%＋同业存款利率×20%。 由于本基金贯彻由下而上、精选个股的投资策略，力求在全市场优选品种，构建相对均衡的风格类资产组合，同时根据本基金防御性资产的配置特征，选择上述业绩比较基准可以比较客观的反映本基金投资运作水平，并如实反映本基金的风险收益特征。 如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示。
	风险收益特征	本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。
	投资风险管理	保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则。本基金将在总结、借鉴公司旗下已有两只开放式基金风险管理成熟经验基础上，采用上投摩根富林明基金管理有限公司的风险监控与绩效评估体系，建立针对本基金特点的风险管理模式，在组合构建、投资运作以及绩效评估等各环节全面贯彻风险管理机制。 1、监控多重因子，实现对跟踪误差的事前/事中/事后控制；2、考察跟踪误差边际贡献实现风险控制。

			许运凯 先生     1969年10月出生，复旦大学经济学院博士，证券、基金从业经验8年。2001-2006年初任国泰君安证券研究所机械行业资深研究员，2006年4月加入上投摩根基金管理有限公司，历任中国优势基金经理助理，现任投资副总监，并自2008年12月27日起担任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理。     专家直通车 更多..

			王孝德 先生     毕业于浙江农业大学,10年金融领域相关工作经验。曾担任德邦证券，证券投资部副总经理；银河基金管理有限公司，银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理；华宝兴业基金管理有限公司，并于2007年4月12日至2008年4月24日担任宝康消费品证券投资基金基金经理；2008年5月加入上投摩根基金管理有限公司。     专家直通车 更多..

			吴鹏 先生     上海财经大学经济学硕士，拥有十年证券基金行业从业经历，曾任职于券商自营和研究部门担任投资研究工作；2004年8月至2007年5月任职于天治基金管理有限公司，历任研究员和研究主管，2006年9月起历任天治核心成长基金和天治财富增长基金基金经理；2007年6月至2010年3月任职于国联安基金管理有限公司，2007年9月起任国联安德盛小盘基金基金经理，2009年1月起兼任国联安德盛红利基金基金经理。2010年3月加入上投摩根基金管理有限公司。吴鹏具备证券从业资格，未被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施。     专家直通车 更多..

上投摩根阿尔法基金2010年度第二季度投资组合报告

与历史投资组合比比看

阿尔法基金2010年度第二季度投资组合报告（PDF） 阿尔法基金2010年度第二季度投资组合报告（word）

最低认/申购金额 1000元   认/申购费率   申购区间(M) 申购费率 电子交易适用费(不含农行、建行网银) 电子交易适用费率(农行网银) 电子交易适用费率(建行网银) M<100万 1.5% 0.9% 1.05% 1.2% 100万≤M＜500万 1.0% 0.6% 0.7% 0.8% 500万≤M＜1000万 0.3% 由系统控制，不支持单笔500万元(含) 以上的交易申请 M≥1000万 1000元/笔   赎回费率   持有基金份额期限 小于一年 大于等于一年小于两年 大于等于两年小于三年 大于三年 0.5% 0.35% 0.2% 0   转换费率   基金的转换费，是由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，具体收取情况视转换时两只基金的申购费率差异情况和转出基金的赎回费率而定。查看详细   管理费 1.5%每年   托管费 0.25%每年